Scommesse sull'arbitraggio

Le opportunità di arbitraggio si presentano quando i bookmaker sono in disaccordo a tal punto che la somma delle probabilità implicite di puntare su ogni singolo risultato presso diversi bookmaker è inferiore al 100%, bloccando così un profitto dell'1-5% indipendentemente dall'esito della scommessa.

La fatica che si cela dietro la teoria

Il vero arbitraggio si scontra con il rischio di esecuzione (le quote cambiano a metà operazione, una delle posizioni viene annullata), la mortalità dei conti (i bookmaker limitano rapidamente i profitti – il factoring delle posizioni è la contromisura che prende il nome da questo fenomeno) e i margini ridotti che richiedono un elevato volume di trading. L'individuazione si basa sul riconoscimento di pattern: dimensioni delle posizioni insolite, tempistiche di prezzo ritardate, selezione di mercati fortemente orientata all'arbitraggio. I bookmaker considerano gli arbitraggisti come perdite di inventario; le borse li accolgono a braccia aperte. La nicchia di mercato è piccola, tecnica e fortemente affezionata a chiunque la spieghi con competenza.